Работает ли маркет-тайминг (выбор точки входа)?

Количество показов: 920

Короткий ответ

Наиболее вероятно, что в попытке «поймать дно» вы либо его не поймаете и купите дороже, либо вообще останетесь без позиции, т.к. вам будет жалко покупать «так дорого».

Подробный ответ

Попытки «поймать дно», как правило, приводят к излишней тревожности, желанию постоянно проверять брокерское приложение, устанавливать «колокольчики»-уведомления, вздрагивать во время чтения сообщений в чате или (совсем плохо) в Пульсе.

Маркет-тайминг долгосрочному инвестору просто не нужен — вам нет смысла угадывать точку входа. 

Посмотрите на результаты исследования JPMorgan. Они рассчитали влияние лучших дней роста рынка S&P 500 на итоговую доходность за последние 20 лет. Для примера было вложено 10 000$

Результаты ошеломляющие:

  • +7.20% в год в течение 20 лет — если инвестор просто купил и держал
  • +3.53% в год в течение 20 лет — если инвестор пропусти всего лишь 10 (!!!) лучших дней. 10 из 7 300 дней (т.е. 10 дней из 20 лет). Вдумайтесь в эти цифры!
  • +1,15% в год в течение 20 лет — если инвестор пропусти всего лишь 20 лучших дней!
  • Пропуск 30 и более «лучших дней» из 7 300 дней инвестиций вообще дал отрицательную доходность. 

Также вы можете ознакомиться с нашими модельными портфелями, которые тоже, как мы думали, куплены «на хаях». Некоторые говорили, что мы совершаем ошибку и не стали закупаться в день выборов и позже, когда рынки почти били исторические максимумы (портфель «Рост»). Оказалось, что те «хаи» оказались совершенно не хаями, вы можете убедиться в этом, видя доходность портфелей — она считается автоматически.

Попытки угадать точку входу почти наверняка не увенчаются успехом, а если и увенчаются, то это будет случайный успех. Лучше займитесь тем, в чем вы действительно профессионал — получите повышение на работе или запустите новый проект, который будет давать вам дополнительные деньги для инвестиций.

Я сам не ловлю идеальные точки входа, хотя радуюсь, когда есть возможность купить что-то подешевле. 

Если вы очень боитесь покупать в текущий момент, подождите или используйте каскадный вход.

Можно ли во время коррекций покупать активнее?

Также на коррекциях (глобальных по рынку или локальных по интересующей акции) можно покупать акции чуть более активно, чем в обычный период — так в некоторых случаях получится снизить среднюю. 

Можно ли во время локальных максимумов не покупать вообще?

На сильном подъеме рынка можно покупать чуть меньше обычного. Но всегда помните, что текущий локальный хай всегда может через полгода показаться супер-удачной точкой входа. Посмотрите на пример покупки TSM в трех слайдах:




Акции, упомянутые в ответе:

Тикер Компания Сектор Цена,$ Кап,
млрд$
RSI Рейтинг
аналитиков
Общий
рейтинг
Рейтинг
здоровья
Рейтинг
роста
Рейтинг
прибыли
Рейтинг
цены
TSM Taiwan Semiconductor Mfg. Co. Ltd. Полупроводники 120.79 569.06 54 69 68 71 33 100 13

Работает ли маркет-тайминг (выбор точки входа)?

Проект создан и поддерживается исключительно на личные деньги автора. На сайте на данный момент нет рекламы и ни одной платной услуги — все возможности сайта для вас абсолютно бесплатны.
Если вы хотите поддержать проект и отблагодарить меня, это можно сделать по ссылке.

Сайт не содержит платных услуг и рекламы. Если хотите поддержать проект, сделайте это по ссылке.

Напишите нам лично в Telegram